MJ's Space

5월 4일 21년도 9,10번째 공급 체약 체결되었다.
184억의 규모 Nordex Energy SE 와 체결 (핀란드, 벨기에)
241억의 규모 Siemens Gamesa Renewable Energy (캐나다, 벨기에)

1월 20일 : 150억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 5일 : 87억 규모 (골드윈드 체결)
2월 9일 : 168억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 19일 : 295억 규모 (Nordex Energy SE)
3월 2일 : 197억 규모 (GE Renewables North America)
3월 5일 : 106억 규모 (Nordex Enerji A.S)
3월 10일 : 80억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy LLC)
4월 29일 : 320억 규모 (베스타스 윈드)
5월 4일 : 192억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy)

5월 6일 : 184억 규모 (Nordex Energy SE)

5월 6일 : 241억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy)

대단하다. 5월 6일 2개의 수주 공시 발표를 하다니.. 공매도 때문에 주가가 하락했지만 기업가치는 변함이 없다.

자랑스럽다.

영업이익 315억 5500만 전년 1분기 대비 94.2% 증가
매출액 2421억 3800만원으로 33.7% 증가
당기순이익 278억4400만원 106.5% 증가

조금만 더 힘내면 21년 매출 1조 찍을 수 있겠다. 더 힘내라 씨에스윈드~

5월 4일 21년도 8번째 공급 체약 체결되었다.
192억의 규모 Siemens Gamesa Renewable Energy 와 체결 (영국)


1월 20일 : 150억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 5일 : 87억 규모 (골드윈드 체결)
2월 9일 : 168억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 19일 : 295억 규모 (Nordex Energy SE)
3월 2일 : 197억 규모 (GE Renewables North America)
3월 5일 : 106억 규모 (Nordex Enerji A.S)
3월 10일 : 80억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy LLC)

4월 29일 : 320억 규모 (베스타스 윈드)

5월 4일 : 192억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy)

총 = 1595억 (환율에 따라 변동 가능)

4월 29일 21년도 8번째 공급 체약 체결되었다.
320억의 규모 Vestas Asia Pacific 와 체결 (네덜란드/독일)


1월 20일 : 150억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 5일 : 87억 규모 (골드윈드 체결)
2월 9일 : 168억 규모 (베스타스 윈드 체결)
2월 19일 : 295억 규모 (Nordex Energy SE)
3월 2일 : 197억 규모 (GE Renewables North America)
3월 5일 : 106억 규모 (Nordex Enerji A.S)
3월 10일 : 80억 규모 (Siemens Gamesa Renewable Energy LLC)

4월 29일 : 320억 규모 (베스타스 윈드)

총 = 1403억 (환율에 따라 변동 가능)

수주 산업 특징

 - 고객사로부터 큰 틀에서 장기 납품 계약을 맺고 구매주문(PO)를 받아 생산, 납품하여 매출을 인식
 - 타워 매출은 구매주문(PO)를 기반으로 한다. 계약은 장기적인 관점의 고정된 환경이지만 구매주문방식은 단기적이며 융통성 있는 환경이 주어진다. 수주 단가의 70%에 해당하는 원자재 비용에 대한 부담이 고객에게 전가

잠재적 진입장벽

 - 수주단가의 하방압력
 - 고객 수요 다양화 -> 제작난이도의 상승
 - 품질 (평균수명 : 20~30년)
 - 가격 경쟁력
 - 누적된 경험과 노하우
 - 고객사 유대관계 / 보호무역에 따른 불확실성

Growth

 - 과거 10년 풍력발전시장이 2배성장하는 동안, CSWIND는 5배 성장
 - 품질 및 생산능력기준 세계 최고 수준의 경쟁력을 갖춘것으로 평가받음

Highlight

 - 사상 최대 매출과 영업이익율, 양적&질적 성장 달성
      - 매출액 9,691억원으로 전년 동기 대비 21.2% 증가
      - 영업이익 976억으로, 전년 동기 대비 62.3% 증가
      - 영업이익율 10.1% 달성

 - 2021년도 3월 중순 기준 수주 총액 : $251M

* CSWind 공식 홈페이지에서 참고하였음. (IR자료)

www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01187366628987584

바이든 대통령은 취임 첫날 도널드 트럼프 전 대통령이 탈퇴했던 파리기후협약에 복귀를 선언하는 등 기후 위기를 중점 추진 정책으로 밀고 있다.

“기후정상회의는 기후 대응의 시급성과 경제 이익을 강조할 것”이라면서 “오는 11월 영국 글래스고에서 열리는 제26차 유엔기후변화협약 당사국총회(COP26)로 가는 여정의 중요한 이정표가 될 것”

Nordex-Acciona 와 2021년 10월 ~ 2022년 6월까지 말레이시아 법인에서 생산된 풍력타워를 공급 계약 체결
추정하는 예상 매출액은 1,458억원 (공급지역은 유럽)

consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=584518

목표주가 : 113,000원 (Buy 유지)

주요 투자 관련 업데이트 사항

- 미국 생산 법인 투자 : 동부 지역에서 생산 법인 투자 계획 중 (유상증자 원인)

- 하부구조물 시장 진출 : 해상풍력의 수요가 커질 것으로 예상됨에 따라 하부구조물 수요도 동반 확대될 전망

* 21년도 1분기에만 7개의 수주 공시. (21년 수주 목표치 무난하게 달성할 것으로 보임)

* 무상증자에 따른 신주 상장. 오버행 이슈 해소

* 4월 22일 (지구의날) 바이든 기후 정책 기대